DefiLlama, Aster и HYPE: Исследование войны DEX и восхождения Aster к доминированию

Введение: Восхождение Aster в торговле децентрализованными бессрочными фьючерсами

Экосистема децентрализованных финансов (DeFi) переживает трансформационный этап, и Aster становится доминирующим игроком в торговле децентрализованными бессрочными фьючерсами. Превзойдя конкурентов, таких как Hyperliquid, по ежедневным комиссиям за транзакции и объему торгов, Aster стал центральной фигурой в продолжающейся «войне DEX». В этой статье рассматривается восхождение Aster, его инновационные функции и конкурентная динамика, формирующая ландшафт децентрализованных бирж (DEX).

Доминирование Aster в торговле децентрализованными бессрочными фьючерсами

Aster прочно утвердился в качестве лидера в торговле децентрализованными бессрочными фьючерсами. Платформа достигла впечатляющих показателей, включая $25 миллионов ежедневных комиссий за транзакции и $199,96 миллиона объема спотовой торговли. Эти цифры подчеркивают способность Aster привлекать высокую активность и вовлеченность пользователей.

Одним из самых значительных достижений Aster стал рекордный ежедневный объем бессрочной торговли в $60 миллиардов, зафиксированный 25 сентября. Этот показатель подчеркивает растущее влияние платформы и увеличивающийся спрос на ее услуги в пространстве DeFi.

Aster против Hyperliquid: Сравнительный анализ

Соперничество между Aster и Hyperliquid усилило конкуренцию на рынке DEX. Хотя Hyperliquid демонстрирует более высокий объем торгов в $477,3 миллиона, превосходная структура комиссий и инновационные функции Aster обеспечили ему конкурентное преимущество.

Hyperliquid представил собственный стейблкоин USDH, обеспеченный наличными средствами и казначейскими облигациями США, чтобы снизить зависимость от внешних стейблкоинов, таких как USDC. Однако уникальные предложения Aster, такие как функция «скрытых ордеров», выделяют его среди конкурентов. Эта функция позволяет пользователям размещать невидимые лимитные ордера, обеспечивая конфиденциальность на рынке, где прозрачность часто является нормой. Кроме того, поддержка Aster нескольких блокчейнов и акцент на BNB Chain повысили его масштабируемость и привлечение пользователей.

Роль YZi Labs и Чанпэна Чжао в росте Aster

Быстрый рост Aster можно объяснить стратегической поддержкой YZi Labs (ранее Binance Labs) и одобрением сооснователя Binance Чанпэна Чжао. После ребрендинга с APX Finance на Aster в марте платформа продемонстрировала экспоненциальный рост. Запуск собственного токена ASTER 17 сентября еще больше ускорил этот рост, увеличив его полностью разводненную оценку (FDV) с $560 миллионов до $15,1 миллиарда.

Токеномика и оценка собственного токена Aster (ASTER)

Токен ASTER сыграл ключевую роль в успехе Aster. Его впечатляющий рост стоимости отражает высокую уверенность рынка в платформе. Однако быстрый рост также вызвал вопросы о его устойчивости. Для сохранения своей рыночной позиции Aster необходимо поддерживать доверие пользователей и предоставлять стабильную ценность.

Делистинг DeFiLlama и обвинения в «прачечной торговле»

Несмотря на свои достижения, Aster столкнулся с критикой. DeFiLlama исключил данные о бессрочных объемах торговли Aster из-за обвинений в «прачечной торговле». Этот шаг вызвал споры об аутентичности торговых метрик Aster и их влиянии на более широкую экосистему DeFi. Хотя Aster отрицает эти обвинения, скандал подчеркивает сложности поддержания прозрачности и доверия на конкурентном рынке.

Стейблкоин USDH от Hyperliquid и его влияние на экосистему DEX

Запуск стейблкоина USDH от Hyperliquid является стратегическим шагом для противодействия доминированию Aster. Снижая зависимость от внешних стейблкоинов, Hyperliquid стремится создать более самодостаточную экосистему. Однако предстоящее разблокирование токенов на сумму $12 миллиардов для управляющего токена Hyperliquid, HYPE, может оказать понижательное давление на его стоимость, что потенциально повлияет на его конкурентную позицию.

Технические сбои Aster и приверженность доверию пользователей

Aster продемонстрировал свою приверженность доверию пользователей, проактивно решая возникающие проблемы. Например, платформа возместила пользователям средства в USDT после технического сбоя при запуске бессрочного контракта XPL. Такой подход помог Aster сохранить свою репутацию и укрепить лояльность пользователей, несмотря на неудачи.

Рыночные тренды в торговле бессрочными фьючерсами и принятие DEX

Восхождение Aster и Hyperliquid отражает более широкие тенденции в пространстве DeFi, особенно растущее принятие торговли децентрализованными бессрочными фьючерсами. Поскольку пользователи все чаще ищут альтернативы централизованным биржам, такие платформы, как Aster и Hyperliquid, находятся в выгодной позиции для использования этого сдвига. Однако конкурентный ландшафт остается динамичным, и ключевыми факторами успеха остаются инновации и доверие пользователей.

Заключение: Будущее Aster и экосистемы DEX

Быстрый рост и инновационные функции Aster сделали его лидером на рынке децентрализованных бессрочных фьючерсов. Однако такие вызовы, как критика торговых практик и конкуренция со стороны таких соперников, как Hyperliquid, подчеркивают сложности сохранения успеха в экосистеме DeFi. По мере того как «война DEX» продолжает развиваться, способность Aster к инновациям, поддержанию прозрачности и укреплению доверия пользователей будет определять его долгосрочное влияние на ландшафт децентрализованных финансов.