Arbitrum і токенізація: як Robinhood революціонізує доступ до акцій і ETF США

Вступ до Arbitrum і токенізації

Токенізація революціонізує фінансовий ландшафт, оцифровуючи реальні активи, такі як акції, ETF та товари. Використовуючи технологію блокчейн, токенізація забезпечує дробову власність, розширений доступ і торгівлю 24/7. Однією з найпомітніших ініціатив у цій сфері є проект токенізації від Robinhood, який використовує блокчейн Arbitrum для надання доступу до акцій і ETF США європейським інвесторам. У цій статті розглядаються ключові аспекти цієї ініціативи, її вплив на роздрібних інвесторів і ширші тенденції, що формують ринок токенізованих активів.

Що таке Arbitrum?

Arbitrum — це рішення другого рівня для масштабування Ethereum, розроблене для підвищення швидкості транзакцій і зниження витрат, зберігаючи при цьому безпеку та децентралізацію блокчейну Ethereum. Використовуючи технологію rollup, Arbitrum обробляє транзакції поза основним ланцюгом і передає їх до Ethereum для остаточного врегулювання, що робить його ідеальною платформою для додатків з високим обсягом, таких як токенізація.

Токенізація акцій і ETF США на Arbitrum

Robinhood запустив революційну ініціативу токенізації на блокчейні Arbitrum, що дозволяє європейським користувачам торгувати токенізованими акціями та ETF США. Ця ініціатива охоплює майже 500 токенізованих активів із загальною вартістю понад 8,5 мільйона доларів і сукупним обсягом емісії, що перевищує 19,3 мільйона доларів. Розподіл цих токенізованих активів виглядає так:

• Акції США: 70% від загальної кількості активів

• ETF: 24% від загальної кількості активів

• Інші активи: Менші частки, включаючи товари, крипто-ETF і казначейські облігації США

Ці деривативи на основі блокчейну відображають ринкові ціни базових активів, забезпечуючи реальний доступ без необхідності прямого володіння. Такий інноваційний підхід дозволяє інвесторам отримувати доступ до глобальних фінансових ринків із мінімальними бар’єрами.

Переваги дробової власності та доступності

Однією з найважливіших переваг ініціативи токенізації від Robinhood є її орієнтація на доступність. Роздрібні інвестори можуть почати інвестувати з мінімальною сумою в 1 євро, що робить цю платформу привабливою для молодих і менш капіталізованих осіб. Крім того, платформа стягує мінімальні комісії, включаючи 0,1% за обмін валют (FX), що ще більше знижує вартість входу.

Дробова власність демократизує доступ до активів високої вартості, дозволяючи користувачам купувати невеликі частки фінансових інструментів, які раніше були недосяжними. Це відповідає місії Robinhood зробити інвестування більш інклюзивним і зручним для користувачів.

Регуляторні виклики та відповідність MiFID II

Токенізовані акції Robinhood відповідають європейській нормативній базі MiFID II, забезпечуючи дотримання суворих фінансових регуляцій. Однак ініціатива зіткнулася з регуляторним контролем, зокрема з боку Банку Литви, який вимагав роз’яснень щодо структури цих токенів. Щоб вирішити ці виклики, Robinhood активно співпрацює з регуляторами та подав пропозицію до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) щодо створення єдиної нормативної бази для токенізації реальних активів (RWA).

Хоча регуляторні перешкоди залишаються, проактивний підхід Robinhood підкреслює його прихильність до довгострокової відповідності та зміцнення довіри серед інвесторів.

Розробка власного блокчейну другого рівня від Robinhood

Ключовою відмінністю ініціативи токенізації Robinhood є її план перевести токенізовані активи на власний блокчейн другого рівня, побудований на технології Arbitrum. Цей блокчейн має на меті:

• Забезпечити торгівлю 24/7 для токенізованих активів

• Підтримувати самостійне зберігання для підвищення контролю користувачів

• Сприяти міжланцюговому мосту для безперешкодного перенесення активів

Розробляючи власну блокчейн-інфраструктуру, Robinhood позиціонує себе як лідера в галузі токенізації, пропонуючи більш інтегрований і ефективний досвід торгівлі.

Як Robinhood виділяється серед конкурентів

Хоча конкуренти, такі як Gemini, Kraken і Coinbase, також досліджують токенізовані акції, Robinhood виділяється завдяки створенню власної інфраструктури токенізації. Такий підхід забезпечує більший контроль над користувацьким досвідом, комісіями та технологічними інноваціями, надаючи Robinhood конкурентну перевагу на швидкозростаючому ринку токенізованих активів.

Токенізація реальних активів і потенціал ринку

Очікується, що ринок токенізованих активів значно зросте, і за оцінками, до 2033 року його обсяг може досягти 18,9 трильйона доларів. Ініціатива Robinhood відображає ширшу тенденцію інтеграції традиційних фінансів із технологією блокчейн, змінюючи спосіб випуску та торгівлі фінансовими інструментами. Пропонуючи токенізовані версії акцій США, ETF та інших активів, Robinhood виходить на ринок із величезним потенціалом зростання.

Інтеграція традиційних фінансів із блокчейн-інфраструктурою

Крок Robinhood до інтеграції традиційних фінансів із технологією блокчейн підкреслює трансформаційний потенціал токенізації. Об’єднуючи централізовані та децентралізовані фінанси, Robinhood створює більш інклюзивну та ефективну фінансову екосистему. Ця ініціатива не лише знижує бар’єри для входу, але й запроваджує інноваційні функції, такі як дробова власність і торгівля 24/7, які раніше були недоступні на традиційних ринках.

Регуляторна взаємодія та перспективи майбутнього

Активна взаємодія Robinhood із регуляторами підкреслює важливість створення чіткої та єдиної нормативної бази для токенізації. Співпрацюючи з регуляторними органами та вирішуючи питання відповідності, Robinhood прагне створити стійку та надійну платформу для токенізованих активів. У міру розвитку ринку регуляторна ясність відіграватиме вирішальну роль у формуванні майбутнього токенізації.

Висновок

Ініціатива токенізації Robinhood на блокчейні Arbitrum є значним кроком уперед у демократизації доступу до фінансових ринків. Пропонуючи дробову власність, мінімальні комісії та торгівлю 24/7, Robinhood надає можливості роздрібним інвесторам і змінює спосіб торгівлі фінансовими інструментами. У міру зростання ринку токенізованих активів такі ініціативи відіграватимуть ключову роль в інтеграції традиційних фінансів із технологією блокчейн, відкриваючи нові можливості для інвесторів у всьому світі.