ICO токена WET від HumidiFi: дослідження моделі Prop AMM та домінування Solana

Вступ до HumidiFi та його ролі в екосистемі DEX на Solana

HumidiFi зарекомендував себе як провідна сила в екосистемі децентралізованих бірж (DEX) на блокчейні Solana. Забезпечуючи вражаючі 35-50% обсягу торгів DEX на Solana, HumidiFi переосмислює децентралізовані фінанси (DeFi) завдяки своїй власній моделі автоматизованого маркетмейкера (Prop AMM). У цій статті розглядаються інноваційні функції HumidiFi, майбутній ICO токена WET та його ширші наслідки для ландшафту DeFi.

Що таке власний AMM (Prop AMM) і чому це важливо

HumidiFi працює як власний автоматизований маркетмейкер (Prop AMM), модель, яка відрізняється від традиційних AMM, що залежать від публічних пулів ліквідності. Натомість вся ліквідність надається творцями платформи, що забезпечує певні переваги:

• Точніше ціноутворення: Контролюючи ліквідність, HumidiFi пропонує конкурентоспроможні ціни та мінімізує прослизання для трейдерів.

• Зменшення ризиків: Відсутність публічних пулів ліквідності усуває ризики, такі як непостійні втрати для зовнішніх постачальників ліквідності.

• Підвищена ефективність: Дизайн HumidiFi досягає капітальної ефективності, яка, за повідомленнями, у 154 рази перевищує традиційні AMM.

Хоча ця модель пропонує значні переваги, вона також створює виклики, пов'язані з масштабованістю та стійкістю. Платформа повинна управляти витратами на ліквідність, включаючи хеджування та ребалансування, що може вплинути на довгострокове зростання.

Структура наднизьких комісій: конкурентна перевага з ризиками

Наднизька структура комісій HumidiFi, з торговими комісіями всього 0.001%, стала основним драйвером його успіху. Ця стратегія ціноутворення приваблює як роздрібних, так і інституційних трейдерів, але також викликає занепокоєння:

• Виклики прибутковості: Покриття операційних витрат, таких як непостійні втрати та хеджування, може ускладнити прибутковість платформи.

• Дефіцит доходів: Критики припускають, що майбутній ICO токена WET може бути спрямований на вирішення фінансової стійкості, а не на розширення.

ICO токена WET: ключові деталі та етапи

ICO токена WET є важливим етапом для HumidiFi, позначаючи його перший запуск токена на платформі Jupiter Decentralized Token Formation (DTF). Основні деталі включають:

• Повністю розбавлена оцінка (FDV): Токен WET оцінюється в $69 мільйонів.

• Етапи ICO:

  1. Етап білого списку: Зарезервований для ранніх прихильників.

  2. Етап для стейкерів JUP: Відкритий для користувачів, які стейкають нативний токен Jupiter.

  3. Публічний продаж: Доступний для широкого загалу.

• Відсутність розподілу для венчурного капіталу (VC): На відміну від багатьох ICO, продаж токена WET виключає розподіл для венчурного капіталу, забезпечуючи більшу експозицію на публічному ринку.

Прихильники розглядають ICO як спосіб узгодження інтересів користувачів і постачальників ліквідності, тоді як критики ставлять під сумнів його роль у вирішенні фінансових проблем.

Технічні інновації, що забезпечують успіх HumidiFi

Домінування HumidiFi в екосистемі Solana базується на кількох технічних інноваціях:

• Низьке споживання обчислювальних одиниць (CU): Платформа мінімізує обчислювальні витрати, підвищуючи ефективність.

• Часті оновлення оракулів: Завдяки 17 оновленням на секунду HumidiFi забезпечує точне та реальне ціноутворення.

• Висока капітальна ефективність: Платформа досягає рівня капітальної ефективності, який у 154 рази перевищує традиційні AMM, дозволяючи обробляти великі обсяги торгів з мінімальним капіталом.

Ці інновації не лише покращують досвід користувачів, але й зміцнюють конкурентну перевагу HumidiFi у просторі DeFi.

Міграція ліквідності та динаміка ринку в DeFi на Solana

Зростання HumidiFi спричинило значну міграцію ліквідності з усталених платформ DEX, таких як Raydium та Orca. Цей зсув підкреслює привабливість моделей Prop AMM та наднизьких комісій. Однак це також викликає питання про ширший вплив на екосистему DeFi Solana, оскільки конкуренти можуть зіткнутися з труднощами у відповідності агресивній стратегії ціноутворення HumidiFi.

Прозорість та анонімність: балансування ризиків і переваг

HumidiFi працює без інтерфейсу фронтенду та підтримує анонімність, що викликало дебати. Хоча цей підхід знижує ризики, такі як фронтранінг та атаки на вилучення вартості майнерів (MEV), він також викликає занепокоєння щодо прозорості. Користувачі повинні покладатися на сторонні платформи, такі як Jupiter, для маршрутизації торгів, що може відлякати менш технічно підкованих учасників.

Потенційне зростання оцінки та майбутні прогнози для WET

Оптимізм оточує HumidiFi та ICO токена WET, аналітики прогнозують повністю розбавлену оцінку в $350-$550 мільйонів, якщо платформа успішно масштабуватиме операції. Однак це зростання залежить від вирішення проблем прибутковості та підтримки моделі наднизьких комісій.

Висновок: майбутнє HumidiFi та WET

Інноваційний підхід HumidiFi до децентралізованої торгівлі та його домінування в екосистемі Solana позиціонують його як ключового гравця у просторі DeFi. Однак залишаються виклики, включаючи стійкість його бізнес-моделі та структури наднизьких комісій. Майбутній ICO токена WET стане критичним тестом його здатності узгоджувати інтереси користувачів та досягати прибутковості. У міру розвитку ландшафту DeFi шлях HumidiFi буде уважно відстежуватися як прихильниками, так і скептиками.