اكتشف طريقة شراء Wrapped Bitcoin (WBTC) على منصة تداولٍ موثوقة

ما هو البيتكوين المغلف؟

البيتكوين المغلف (WBTC) هو رمز ERC-20 على شبكة الإيثيريوم مرتبط بنسبة 1:1 مع البيتكوين (BTC). يتم دعم كل WBTC بمقدار مكافئ من البيتكوين المُحتفظ به كاحتياطي بواسطة أمناء الحفظ، مما يتيح استخدام سيولة وقيمة البيتكوين السوقية داخل نظام الإيثيريوم البيئي. عمليًا، يتيح WBTC لحاملي البيتكوين المشاركة في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi)—مثل الإقراض، الاقتراض، زراعة العوائد، توفير السيولة، والتداول—دون مغادرة شبكة الإيثيريوم.

تم إطلاق WBTC في عام 2019 كمبادرة تعاونية تضم بشكل أساسي BitGo (كوصي)، شبكة Kyber، وRen (التي تم إنهاؤها لاحقًا؛ RenBTC منفصل عن WBTC). يتم إدارة المشروع بواسطة منظمة مستقلة لامركزية (DAO) تُعرف باسم WBTC DAO، والتي تتكون من مشاركين موثوقين في النظام البيئي يشرفون على تغييرات النظام، ويوافقون على التجار، ويساهمون في الحفاظ على معايير الشفافية.

الخصائص الرئيسية:

• الربط: 1 WBTC = 1 BTC (الربط المستهدف، خاضع لظروف التداول في السوق)
• المعيار: رمز ERC-20 على الإيثيريوم (تم توسع WBTC أيضًا إلى سلاسل أخرى عبر الجسور، لكن الشكل الأساسي هو ERC-20)
• الدعم: مدعوم بالكامل باحتياطيات بيتكوين يمكن التحقق منها على السلسلة
• حالات الاستخدام: ضمان في بروتوكولات التمويل اللامركزي، السيولة في البورصات اللامركزية (DEXs)، التداول في البورصات المركزية واللامركزية (CEXs/DEXs)، المدفوعات داخل تطبيقات الإيثيريوم

من خلال ربط سيولة البيتكوين بالإيثيريوم، يسعى WBTC إلى الجمع بين مكانة البيتكوين كخزان للقيمة ونظام العقود الذكية القابل للبرمجة الخاص بالإيثيريوم.

كيف يعمل البيتكوين المغلف؟ التقنية التي تدعمه

يعمل WBTC من خلال نموذج الصك والحرق الذي يتم تنسيقه عبر ثلاث أدوار رئيسية: المستخدمون، التجار، وأمناء الحفظ. تم تصميم العملية لضمان الشفافية، وقابلية التدقيق، والحفاظ الموثوق على الربط بنسبة 1:1.

1) الصك والحرق

• صك WBTC:
  • يتوجه المستخدم إلى تاجر معتمد (مثل بورصة مركزية أو مزود خدمة) لتحويل BTC إلى WBTC.
  • يقوم المستخدم بإرسال BTC إلى عنوان يسيطر عليه أمين الحفظ (تاريخيًا BitGo).
  • بمجرد تأكيد أمين الحفظ على الاستلام، يتم صك كمية مكافئة من WBTC على الإيثيريوم وإرسالها إلى المستخدم (غالبًا عبر التاجر).
• حرق WBTC:
  • لاسترداد WBTC مقابل BTC، يرسل المستخدم WBTC ليتم حرقه.
  • عند نجاح عملية الحرق على الإيثيريوم، يقوم أمين الحفظ بإطلاق كمية مكافئة من BTC إلى المستخدم.

2) الأدوار والمسؤوليات

• أمين الحفظ: يحتفظ باحتياطيات BTC ومسؤول عن صك وحرق WBTC على الإيثيريوم. عملت BitGo كأمين الحفظ الرئيسي، حيث تقدم وصاية مؤهلة، والامتثال، وتغطية التأمين للأصول الرقمية المُدارة. يجب على أمين الحفظ الحفاظ على احتياطيات BTC مساوية للـ WBTC المتداول.
• التاجر: يتواصل مع المستخدمين، يتعامل مع متطلبات KYC/AML عند الضرورة، وينسق طلبات الصك/الحرق مع أمين الحفظ.
• WBTC DAO: يشرف على معايير الحوكمة مثل إضافة/إزالة التجار وأمناء الحفظ. تشمل أعضاء DAO كيانات مرموقة من النظام البيئي للعملات المشفرة لتوزيع الثقة واتخاذ القرار.

3) الشفافية على السلسلة وإثبات الاحتياطيات

• يمكن للمستخدمين التحقق من عرض WBTC المتداول على الإيثيريوم عبر مستكشفي الكتل (مثل Etherscan) ومقارنته باحتياطيات BTC المحتفظ بها في عناوين يمكن عرضها علنًا تُنشر بواسطة أمين الحفظ.
• تتيح هذه الشفافية الفورية على السلسلة لأي شخص تأكيد أن عرض WBTC مدعوم بالكامل.

4) بنية العقود الذكية

• يقوم عقد WBTC ERC-20 على الإيثيريوم بإدارة أرصدة الرمز والعرض.
• وظائف الصك والحرق هي وظائف بإذن يمكن تنفيذها فقط بواسطة أمين الحفظ، وعادة ما يتم تفعيلها من خلال عمليات التاجر.
• تُستخدم إعدادات التوقيع المتعدد (multisig) وعناصر التحكم الأمنية التشغيلية لتقليل نقاط الفشل الفردية في إدارة المفاتيح وترقيات العقود.

5) الاعتبارات عبر السلاسل

• على الرغم من أن WBTC وُلد على الإيثيريوم، إلا أن نسخًا مغلفة من BTC موجودة على سلاسل متعددة باستخدام بنى جسور مختلفة. يتطلب الأمر الحذر: تختلف الجسور في نماذج الأمان الخاصة بها (أوصياء موثوقون، اتحادات، أو بروتوكولات جسور لامركزية). يظل WBTC الكنسي مدعومًا من قبل أمين الحفظ باحتياطيات يمكن التحقق منها، وهو مختلف عن تمثيلات BTC الاصطناعية أو الربوطات التي لا تتطلب الثقة بالكامل (وهي مشكلة مفتوحة في تصميم الجسور عبر السلاسل).

...