Cos'è il dollar cost averaging (DCA)?
Il dollar cost averaging (DCA) è un metodo di trading che consiste nell'acquistare una quantità fissa di un asset a intervalli regolari per un periodo di tempo prolungato, invece di comprarlo tutto in una volta. In teoria, usare il DCA può ridurre l'impatto complessivo della volatilità su un portafoglio e abbassare il costo medio per unità dell'asset che si sta comprando. Questo perché, se eseguito correttamente, questo metodo può aiutare il trader ad acquistare regolarmente quando i prezzi scendono, sempre che il mercato abbia sia alti che bassi. Il DCA non è privo di inconvenienti ed è importante avere una visione equilibrata dei vantaggi e degli svantaggi di questa strategia.
In questo articolo, vedremo bene cos'è il DCA. Il nostro obiettivo è aiutarti a capire cos'è il DCA, come funziona, i pro e i contro di questa strategia e alcune cose importanti da tenere a mente quando la usi.
TL;DR
Il DCA è quando un trader apre tante posizioni più piccole a intervalli regolari invece di investire tutto in una volta sola. L'obiettivo è ridurre l'impatto della volatilità del mercato sul loro portafoglio.
In teoria, il DCA potrebbe far scendere il costo medio per unità di un asset, perché il trader potrebbe comprare più di quel bene quando il prezzo scende e meno quando il prezzo sale.
Il DCA è visto come una strategia di trading semplice perché ti evita di dover cercare di indovinare il momento giusto per entrare nel mercato quando stai accumulando un asset.
Sebbene sia popolare, il DCA non è sempre l'opzione migliore. In certe situazioni di mercato, può essere meno efficace di altre strategie e potrebbe persino portare a perdere delle opportunità. Il suo successo a lungo termine dipende dall'aumento del prezzo degli asset nel tempo, che solo i trader possono provare a prevedere.
Perché i trader usano il DCA?
Ogni trader è unico ed è guidato dalle proprie motivazioni. Tuttavia, i trader spesso utilizzano il DCA per i seguenti motivi.
Gestire la volatilità del mercato
Il DCA può aiutare i trader a ridurre la volatilità del mercato comprando più asset quando i prezzi sono bassi e meno quando i prezzi sono alti. Questo si ottiene aprendo una posizione di dimensioni costanti per ogni operazione. Con questo approccio, i trader cercano di evitare di pagare troppo per un asset quando i prezzi sono alti.
Evitare di anticipare il mercato
Molti trader pensano che il DCA sia un modo efficace per evitare di cercare di prevedere l'andamento del mercato, cosa che è particolarmente difficile vista la natura volatile delle criptovalute. Nel frattempo, apprezzano il fatto che questo elimini parte dell'influenza emotiva coinvolta nella ricerca del punto di ingresso e di uscita perfetto. I picchi e i cali improvvisi dei prezzi possono spingere i trader a fare cose impulsive, magari influenzati dalla Fear of Missing Out (paura di essere tagliati fuori, FOMO).
Semplificare il trading
La semplicità è un'altra motivazione che spinge molti ad adottare il DCA. Perché la strategia consiste nell'aprire posizioni a intervalli regolari e per un valore simile ogni volta. Questo può rendere la tua strategia di trading meno complicata e farti risparmiare tempo, rendendo la vita da trader più facile (in teoria).
I vantaggi e gli svantaggi del DCA
Come ogni tattica di trading, il DCA comporta vantaggi e svantaggi.
Vantaggi del DCA
Può rendere il trading più accessibile. Il DCA può aiutarti a evitare un sacco di complicazioni che si hanno con altre forme di trading di criptovalute, perché è super semplice: apri una posizione da $100 per comprare Bitcoin il 25 di ogni mese, indipendentemente da come va il mercato. Facile. La parte difficile è gestire le emozioni, il che ci porta a...
Può aiutare la disciplina nel trading. Molti pensano che un ingrediente fondamentale per avere successo nel trading sia saper gestire le proprie emozioni. Il DCA può aiutare a migliorare la disciplina e il controllo delle emozioni grazie a quella rigidità di cui parlavamo prima. Può servire un po' di disciplina per continuare a fare ordini di acquisto durante una grossa correzione dei prezzi, ad esempio. Proprio come quando si allena un muscolo, il DCA può aiutare a sviluppare la disciplina attraverso la ripetizione e la costanza.
Può potenzialmente ridurre i costi medi. Dato che il DCA può aiutare i trader a comprare più asset quando i prezzi sono bassi e meno quando sono alti, possono potenzialmente ottenere un costo unitario complessivo inferiore per l'asset che stanno negoziando. Questo può essere vantaggioso se pensano di tenere l'asset a lungo termine e se (un punto importante!) l'asset aumenta di valore nel tempo. Considerando la volatilità delle criptovalute, nessuno di questi aspetti è certo.
Svantaggi del DCA
I trader possono perdere opportunità nei mercati in crescita. Uno svantaggio importante del DCA è che potrebbe non essere la scelta migliore quando i prezzi salgono per un bel po' di tempo. In questo caso, fare trading con somme più grandi può dare risultati migliori rispetto al DCA. Tieni presente, però, che un rialzo del mercato può sempre cambiare in fretta.
Il DCA comporta a volte commissioni più elevate. Quando usano il DCA, i trader potrebbero dover pagare commissioni più alte perché di solito comporta fare un sacco di operazioni a intervalli regolari per approfittare dei rialzi e dei ribassi del mercato. Come sempre, assicurati di controllare bene le commissioni della piattaforma di trading che hai scelto prima di investire in un asset. Come si dice nel mondo delle criptovalute, fai sempre le tue ricerche (DYOR).
Il DCA può essere una sfida psicologica. Quel bisogno di disciplina di cui parlavamo prima può avere un impatto psicologico. Il DCA ti chiede di ignorare ogni tanto la voce emotiva nella tua testa e concentrarti sul pensiero logico e freddo per vedere davvero i suoi potenziali benefici. Non è sempre facile, soprattutto quando l'andamento dei prezzi va contro quello che avevi previsto con l'analisi tecnica. Fare trading su progetti che capisci e in cui credi può aiutarti a trovare la disciplina quando serve di più.
Tieni presente che il DCA ha più possibilità di funzionare bene in un mercato che va su e giù spesso, perché questi movimenti ciclici possono farti comprare più quote quando i prezzi scendono e meno quote quando salgono. Sebbene il DCA sia una forma di trading relativamente passiva, si consiglia di monitorare frequentemente il mercato per vedere se la strategia è la più adatta alle condizioni attuali. Ad esempio, quando i prezzi salgono, il DCA a volte può farti avere meno unità rispetto a se avessi investito tutto in una volta.
Per quali trader è adatto il DCA?
I trader di qualsiasi livello di esperienza possono applicare il DCA se si addice alla loro strategia di trading.
Abbiamo già detto che i principianti, nelle giuste circostanze, possono trarre vantaggio dalla semplicità di questa strategica. Alcuni esperti di trading di criptovalute pensano addirittura che il DCA sia il modo migliore per chi è alle prime armi e vuole iniziare a investire in criptovalute gestendo al contempo la volatilità. Secondo loro, facendo trading solo con quanto possono permettersi di perdere e aprendo posizioni ogni tanto, i principianti possono iniziare a capire come funziona il mercato, come le notizie influenzano i prezzi e l'analisi tecnica di base. Il DCA pare sia essere utile anche per chi è alle prime armi e non ha un sacco di soldi da investire.
Nel frattempo, i trader più esperti, che fanno trading giornaliero o che fanno trading mentre hanno un lavoro a tempo pieno, possono trovare utile il DCA nel loro piano di trading, visto che è un metodo efficiente. Alcuni di loro potrebbero usare il DCA per mettere da parte un bene in cui credono nel lungo periodo, magari a un costo medio per unità più basso, senza dover fare un'analisi approfondita del mercato. In questi casi, apprezzano la rigidità del DCA, perché li aiuta a seguire il loro piano di trading.
Come iniziare a usare il DCA
Vuoi aggiungere il DCA alla tua strategia di trading? Continua a leggere per capire alcune cose importanti da considerare prima di iniziare.
Definisci i tuoi obiettivi
Come ogni strategia di trading, il DCA dovrebbe partire da una chiara idea di quello che vuoi ottenere. Vuoi far crescere il tuo portafoglio nel lungo periodo e sei pronto a impegnarti con il DCA per un periodo prolungato? Oppure vuoi diversificare il tuo portafoglio attuale con un'opzione meno aggressiva e meno rischiosa rispetto ad altri metodi? Decidendo prima di tutto quali sono i tuoi obiettivi, puoi pianificare un percorso per raggiungerli attraverso un piano DCA ben studiato.
Decidi quanto vuoi investire, quanto spesso vuoi farlo e per quanto tempo
Una volta che hai deciso i tuoi obiettivi, puoi creare il tuo strumento DCA scegliendo la dimensione della posizione che aprirai regolarmente, quanto spesso fare trading e per quanto tempo. Per decidere quanto investire, potresti iniziare con la somma totale che vuoi mettere in un asset e poi dividerla in parti più piccole. Questi elementi diventano la dimensione di ogni operazione di trading che apri regolarmente.
Scegli una piattaforma di trading
La piattaforma di trading che scegli può influire su quanto riesci a usare bene il DCA. Ti consigliamo di cercare le seguenti caratteristiche quando scegli una piattaforma con cui effettuare operazioni.
Commissioni basse
Dato che il DCA implica l'apertura di più posizioni con importi più piccoli, le commissioni possono sommarsi e intaccare i tuoi potenziali guadagni. Puoi limitarlo scegliendo una piattaforma di trading che offre commissioni più basse rispetto alle opzioni concorrenti. Quasi tutte le piattaforme più importanti mettono in evidenza le loro commissioni sul sito web. Verifica di calcolare le commissioni che pensi di pagare mentre calcoli la dimensione totale della posizione che vuoi aprire tramite DCA.
Strumenti di analisi
Anche se uno dei punti di forza del DCA è che è abbastanza semplice, è meglio tenere d'occhio spesso come vanno le tue posizioni e capire come si muove il mercato, così puoi pianificare le operazioni future o fare qualcosa se la strategia non funziona come previsto. Cerca una piattaforma di trading che offre un'ampia varietà di strumenti in modo da poter raccogliere il maggior numero di informazioni possibile.
Più coppie di trading
Avere un sacco di coppie di trading a disposizione ti dà più possibilità di trovare quelle giuste per te. Comprendi quali monete e token puoi usare sulla piattaforma e assicurati che quella che hai scelto abbia quelli che ti interessano prima di fare la procedura di verifica dell'identità.
Valuta e perfeziona
Dall'inizio alla fine della tua esperienza con il DCA, è utile prendere l'abitudine di fare valutazioni regolari, migliorare e, se serve, cambiare rotta. Anche se il DCA ti evita un po' di quelle analisi tecniche super complesse e approfondite del mercato che servono in altri tipi di trading, è rischioso non fare proprio niente. Prenditi il tempo per controllare ogni tanto come vanno le tue posizioni rispetto al mercato in generale. Se i prezzi continuano a salire e il mercato è in rialzo per un bel po', il DCA potrebbe non essere la strategia migliore.
In conclusione
Il DCA è una strategia che molti trader usano oggi per gestire la volatilità del mercato e ridurre il suo impatto sul proprio portafoglio. I trader di criptovalute in particolare apprezzano il DCA proprio per questo motivo, dato che il mercato delle criptovalute è molto più imprevedibile rispetto alle forme tradizionali di trading.
I trader di tutti i livelli di esperienza possono provare a usare il DCA per raggiungere i loro obiettivi e, con i vari strumenti che ci sono oggi, possono creare strategie personalizzate che includono elementi del DCA. Come tutte le forme di trading, però, il DCA richiede un'attenta valutazione per capire quali sono i tuoi obiettivi, la dimensione della posizione, l'orizzonte temporale e la piattaforma di trading più adatta alle tue esigenze.
