Arbitrum и токенизация: как Robinhood революционизирует доступ к акциям и ETF США

Введение в Arbitrum и токенизацию

Токенизация меняет финансовый ландшафт, оцифровывая реальные активы, такие как акции, ETF и сырьевые товары. Используя технологию блокчейн, токенизация обеспечивает дробное владение, расширенный доступ и круглосуточную торговлю. Одной из самых заметных инициатив в этой области является проект токенизации от Robinhood, который использует блокчейн Arbitrum для предоставления европейским инвесторам доступа к акциям и ETF США. В этой статье рассматриваются ключевые аспекты этой инициативы, ее влияние на розничных инвесторов и более широкие тенденции, формирующие рынок токенизированных активов.

Что такое Arbitrum?

Arbitrum — это решение второго уровня для масштабирования Ethereum, разработанное для повышения скорости транзакций и снижения их стоимости при сохранении безопасности и децентрализации блокчейна Ethereum. Используя технологию rollup, Arbitrum обрабатывает транзакции вне цепочки и отправляет их в Ethereum для окончательного расчета, что делает его идеальной платформой для приложений с высоким объемом операций, таких как токенизация.

Токенизация акций и ETF США на Arbitrum

Robinhood запустил революционную инициативу по токенизации на блокчейне Arbitrum, позволяя европейским пользователям торговать токенизированными акциями и ETF США. Эта инициатива охватывает почти 500 токенизированных активов с общей стоимостью более $8,5 млн и совокупным объемом выпуска, превышающим $19,3 млн. Распределение этих токенизированных активов выглядит следующим образом:

• Акции США: 70% от общего числа активов

• ETF: 24% от общего числа активов

• Прочие активы: Меньшие доли, включая сырьевые товары, крипто-ETF и казначейские облигации США

Эти деривативы на основе блокчейна отражают рыночные цены базовых активов, предоставляя доступ в реальном времени без необходимости прямого владения. Такой инновационный подход позволяет инвесторам с минимальными барьерами входа получить доступ к глобальным финансовым рынкам.

Преимущества дробного владения и доступности

Одним из самых значительных преимуществ инициативы Robinhood по токенизации является акцент на доступности. Розничные инвесторы могут начать инвестировать всего с 1 евро, что делает эту платформу привлекательной для молодых и менее обеспеченных пользователей. Кроме того, платформа взимает минимальные комиссии, включая 0,1% за обмен валюты (FX), что еще больше снижает стоимость входа.

Дробное владение демократизирует доступ к активам с высокой стоимостью, позволяя пользователям приобретать небольшие доли финансовых инструментов, которые ранее были недоступны. Это соответствует миссии Robinhood — сделать инвестиции более инклюзивными и удобными для пользователей.

Регуляторные вызовы и соответствие MiFID II

Токенизированные акции Robinhood соответствуют европейской нормативной базе MiFID II, что гарантирует соблюдение строгих финансовых регуляций. Однако инициатива столкнулась с регуляторным вниманием, особенно со стороны Банка Литвы, который запросил разъяснения по структуре этих токенов. Чтобы справиться с этими вызовами, Robinhood активно взаимодействует с регуляторами и подал предложение в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) о создании единой нормативной базы для токенизации реальных активов (RWA).

Несмотря на существующие регуляторные препятствия, проактивный подход Robinhood подчеркивает его приверженность долгосрочному соответствию требованиям и укреплению доверия среди инвесторов.

Разработка собственного блокчейна второго уровня от Robinhood

Ключевым отличием инициативы Robinhood по токенизации является план перевода токенизированных активов на собственный блокчейн второго уровня, построенный на технологии Arbitrum. Этот блокчейн нацелен на:

• Обеспечение круглосуточной торговли токенизированными активами

• Поддержку самостоятельного хранения для повышения контроля пользователей

• Обеспечение кроссчейн-мостов для бесшовного перевода активов

Разрабатывая собственную блокчейн-инфраструктуру, Robinhood позиционирует себя как лидера в области токенизации, предлагая более интегрированный и эффективный торговый опыт.

Как Robinhood выделяется среди конкурентов

Хотя такие конкуренты, как Gemini, Kraken и Coinbase, также исследуют токенизацию акций, Robinhood выделяется за счет создания собственной инфраструктуры для токенизации. Такой подход обеспечивает больший контроль над пользовательским опытом, комиссиями и технологическими улучшениями, что дает Robinhood конкурентное преимущество на быстрорастущем рынке токенизированных активов.

Токенизация реальных активов и рыночный потенциал

Ожидается, что рынок токенизированных активов значительно вырастет, и, по прогнозам, его объем может достичь $18,9 трлн к 2033 году. Инициатива Robinhood отражает более широкую тенденцию интеграции традиционных финансов с технологией блокчейн, меняя подход к выпуску и торговле финансовыми инструментами. Предлагая токенизированные версии акций США, ETF и других активов, Robinhood выходит на рынок с огромным потенциалом роста.

Интеграция традиционных финансов с блокчейн-инфраструктурой

Шаг Robinhood по интеграции традиционных финансов с технологией блокчейн подчеркивает трансформационный потенциал токенизации. Объединяя централизованные и децентрализованные финансы, Robinhood создает более инклюзивную и эффективную финансовую экосистему. Эта инициатива не только снижает барьеры для входа, но и вводит инновационные функции, такие как дробное владение и круглосуточная торговля, которые ранее были недоступны на традиционных рынках.

Взаимодействие с регуляторами и перспективы на будущее

Активное взаимодействие Robinhood с регуляторами подчеркивает важность создания четкой и единой нормативной базы для токенизации. Сотрудничая с регуляторными органами и решая вопросы соответствия, Robinhood стремится построить устойчивую и надежную платформу для токенизированных активов. По мере развития рынка регуляторная ясность будет играть ключевую роль в формировании будущего токенизации.

Заключение

Инициатива Robinhood по токенизации на блокчейне Arbitrum представляет собой значительный шаг вперед в демократизации доступа к финансовым рынкам. Предлагая дробное владение, минимальные комиссии и круглосуточную торговлю, Robinhood расширяет возможности розничных инвесторов и меняет подход к торговле финансовыми инструментами. По мере роста рынка токенизированных активов такие инициативы будут играть ключевую роль в интеграции традиционных финансов с технологией блокчейн, открывая новые возможности для инвесторов по всему миру.