止盈止損 (TP/SL) 完全攻略：鎖定利潤與控制風險
很多交易者都有過這樣的經歷：明明已經浮盈 50%，一覺醒來卻變成了虧損；或者為了抗單，眼睜睜看著小虧損變成爆倉。不想再坐「過山車」？您需要掌握 止盈 (Take Profit) 與 止損 (Stop Loss) 的藝術。
OKX 團隊 為您解析如何利用這兩個簡單的工具，打造一套成熟的風險管理系統。
1. 什麼是止盈 (TP) 與止損 (SL)？
這兩個工具本質上是您預先設定的「自動出場計畫」。
- 止盈 (Take Profit, TP)：當價格上漲到您設定的目標價時，系統自動賣出，幫您鎖定利潤 (落袋為安)。
- 止損 (Stop Loss, SL)：當價格下跌到您設定的警戒線時，系統自動賣出，幫您截斷虧損 (防止小虧變大虧)。
為什麼這很重要？(心理學角度)
人類的天性是厭惡損失的。
- 當虧損時，您會本能地想「再等等，也許會反彈」，結果越虧越多 (死扛)。
- 當盈利時，您會貪婪地想「還會漲更高」，結果行情反轉，利潤回吐 (貪婪)。 TP/SL 就是用冷冰冰的紀律，克服人性的弱點。
2. 實戰教學：如何在 OKX 設置止盈止損？
OKX 提供了非常靈活的設置方式，無論是開倉前還是持倉中，您都可以隨時調整。
場景一：下單時直接設置 (開倉前)
這是最推薦的習慣。在下單的那一刻，就想好您的風險底線。
- 在 OKX 交易頁面 (現貨或合約)，輸入買入價格和數量。
- 勾選 「止盈止損 (TP/SL)」 複選框。
- 止盈價格：輸入您的目標價 (例如：買入價 x 1.2)。
- 止損價格：輸入您的止損價 (例如：買入價 x 0.9)。
- 點擊買入。一旦成交，這兩筆條件單會自動生效。
場景二：持倉中補充設置 (開倉後)
如果您下單時忘記設置，可以在持倉頁面補充。這也是許多資深交易員常用的 「移動止損」 手法——隨著利潤增加，手動上移止損位。
- 點擊 OKX App 底部的 「倉位 (Positions)」。
- 找到您當前的倉位，點擊右側的 「止盈止損 (TP/SL)」 按鈕。
- **部分平倉 (分批止盈)**：這是高階技巧。
- 假設您持有 1 個 BTC。
- 您可以設置：「當價格達到 $70,000 時，平倉 50%」。
- 再設置一條：「當價格達到 $80,000 時，平倉 剩餘的 50%」。
- 好處：既鎖定了部分利潤，又保留了博取更高收益的機會。
3. 進階工具：OCO 與移動止損詳解
對於專業交易者，OKX 提供了更高級的武器，這裡我們詳細拆解它們的運作邏輯。
1. OCO 訂單 (One Cancels the Other) - 突破交易神器
這是一種「二選一」的策略，特別適合發生重大新聞 (如 CPI 數據公佈) 前的震盪行情。
- 場景：比特幣現價 $60,000，市場在 $58,000 - $62,000 之間震盪。您判斷一旦突破區間，將會有大行情。
- 設置：
- 訂單 A (買入止損)：觸發價 $62,100 (做多突破)。
- 訂單 B (賣出止損)：觸發價 $57,900 (做空跌破)。
- 結果：如果價格向上突破 $62,100，訂單 A 成交，訂單 B 自動取消。您不需要同時盯著兩個方向，系統幫您完成「自動選邊站」。
2. 移動止損 (Trailing Stop) —— 讓利潤奔跑
很多新手「拿不住單子」，賺一點就跑，結果錯過大牛市。移動止損就是解決這個問題的終極工具。
- 參數詳解：
- **激活價格 (Activation Price)**：(選填) 達到這個價格後，移動止損才開始生效。
- **回調幅度 (Callback Rate)**：(必填) 例如設為 2%。
- 動態演示：
- 您在 $100 做多，設回調幅度 2%。
- 價格漲到 $150，止損線自動跟隨上移到 $147 ($150 * 98%)。
- 價格繼續漲到 $200，止損線自動上移到 $196 ($200 * 98%)。
- 關鍵點：價格從 $200 跌回 $198。止損線 保持在 $196 不變 (它只會上移，不會下移)。
- 價格跌破 $196。系統觸發市價賣出。
- 結果：您吃到了從 $100 到 $196 的絕大部分利潤 (96%)，而不是在 $110 就匆匆離場。
4. 實戰案例：ETH 多單的完整交易計劃
讓我們用一筆真實的交易來串聯這些知識。
交易背景：ETH 現價 $3,000。支撐位在 $2,900，阻力位在 $3,300。 交易員目標：在支撐位附近做多，目標看到 $3,300。
第一步：計算風險 (Risk)
- 進場點：$3,000。
- 止損點：設在支撐位下方一點點，$2,850。
- 潛在虧損：$150/ETH。
第二步：計算回報 (Reward)
- 目標位 1：$3,150 (1:1 回報)。
- 目標位 2：$3,300 (1:2 回報)。
- 目標位 3：$3,450 (1:3 回報)。
第三步：執行策略 (Execution with OKX)
- 開倉：$3,000 買入。
- 初始設置：
- 止損 (SL)：$2,850 (鐵律，不可更改)。
- 止盈 (TP)：暫不設死與，打算用移動止損。
- 中途調整：
- 當價格漲到 $3,150 時，手動將 **止損上移到 $3,000 (保本損)**。這時候這筆交易已經是「無風險 (Free Trade)」了。
- 同時開啟 移動止損，設回調幅度 1%。讓利潤繼續奔跑，直到市場自己把我們踢出去。
5. 黃金法則：如何計算風險回報比 (Risk/Reward Ratio)？
一個成熟的交易員，不會隨意設定 TP/SL，而是基於數學計算。
$$ 風險回報比 = \frac{預期利潤 (Take Profit)}{潛在虧損 (Stop Loss)} $$
- 建議比例：至少 1:2 或 1:3。
- 例子：
- 您在 $100 買入。
- 止損設在 $90 (虧損風險 $10)。
- 那麼止盈至少要設在 $120 (預期利潤 $20) -> 1:2。
- 或者設在 $130 (預期利潤 $30) -> 1:3。
為什麼？ 如果您保持 1:2 的比例，即使您的勝率只有 40% (輸多贏少)，長期來看您依然是賺錢的！
- 交易 10 次：輸 6 次 (每次虧 $10 = -$60)，贏 4 次 (每次賺 $20 = +$80)。
- 總獲利：+$20。這就是風險管理的魔力。
5. 常見問題 (FAQ)
為什麼我的止損單沒有成交？
這通常是因為使用了 「限價止損 (Stop-Limit)」 而非 「市價止損 (Stop-Market)」。在極端行情下，價格可能直接跳空穿過您的限價，導致掛單無法成交。 OKX 建議：為了確保止損執行，在防守單上建議使用 「市價 (Market)」 選項。
設置了止損，會被交易所針對插針嗎？
不會。OKX 使用 標記價格 (Mark Price) 來觸發強平和止損，標記價格錨定全球主流交易所的平均價，極大程度避免了單一平台的插針風險。請確保您的觸發類型選擇了「標記價格」。
止盈止損也收手續費嗎？
掛單本身不收費。只有當條件觸發並實際成交時，才會按照正常的交易費率收取手續費。
立即行動
風險管理是交易的第一課，也是最後一課。現在就打開 OKX App，檢查您的倉位是否已經穿上了「防彈衣」。
